明治39年の岡谷・塩尻間開通と明治42年の伊那電気鉄道（飯田線）の起点駅となったことで、長野県中部と南部を結ぶ交通の要衝として発展した。天竜川の松尾峡一帯は「ほたる祭り」が有名で、毎年6月下旬に開催される。